Bem-vindo ao Guia de Bases de Análise Técnica Este guia tenta fornecer um guia simples e fácil de entender na análise técnica. Nós o preenchemos com muitos exemplos e gráficos gráficos. Ao fazê-lo, esperamos fornecer os conceitos básicos de análise técnica sem que você tenha que passar horas tentando descobrir os vários indicadores e técnicas técnicas utilizados neste setor. O guia pressupõe que você já tenha uma compreensão básica do mercado de ações. Se você precisar de mais informações sobre isso, você pode ler o tutorial de ações da Investopedia aqui. Os tópicos abordados neste Guia são os seguintes. Você pode clicar em um título para pular diretamente para esse tópico, ou clique no botão Quot seguinte abaixo para começar com o primeiro tópico. Principais indicadores técnicos para troca de opções Existem centenas de indicadores técnicos disponíveis que são usados pelos comerciantes de acordo com seu estilo De negociação e valores mobiliários a serem negociados. Este artigo enfoca alguns indicadores técnicos importantes específicos para negociação de opções. (Confuso) Se você não tiver certeza de que a negociação ou as opções técnicas são para você, check-out ou tutorial, Introdução aos Tipos de Comerciantes de ações. Para decidir seu estilo preferido.) Este artigo assume a familiaridade do leitor com a terminologia das opções e os cálculos envolvidos em indicadores técnicos . Como a negociação de opções é diferente Geralmente, os indicadores técnicos são usados para negociação de curto prazo. Comparado com um comerciante de ações típico, um comerciante de opções procura aspectos adicionais da negociação: Gama de movimento (quanto - volatilidade), Direção do movimento (Qual caminho) e Duração do movimento (Por quanto tempo) Como as opções estão em decomposição Ativos (ver tempo de decadência das opções), o período de retenção tem significado para negociação de opções. Um comerciante de ações tem a liberdade de manter o cargo indefinidamente ou mesmo converter a posição de alavancagem da margem de curto prazo em uma participação baseada em caixa. Mas um comerciante de opções é limitado pela duração limitada devido à data de expiração da opção onde não há escolha para manter uma posição de opção indefinidamente. Portanto, torna-se importante selecionar as estratégias de negociação corretas levando em consideração o fator de cronometragem. Devido às restrições acima, quase todos os indicadores técnicos adequados para negociação de opções são indicadores de impulso, que tendem a identificar mercados de sobrecompra e sobrevenda, e, portanto, inversões de preços e tendências relacionadas. Os seguintes indicadores técnicos são comumente usados para negociação de opções: um indicador de momentum técnico que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes na tentativa de determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda de um ativo. Como RSI é útil para negociação de opções, o RSI tenta determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda de uma segurança. Isso fornece indicações vitais sobre os movimentos de preços de curto prazo, ou melhor, correções e reversões, uma vez que a condição de sobrecompra ou sobrevenda é identificada. O RSI funciona melhor para opções em ações individuais (em vez de índices), pois os estoques demonstram a condição de sobrecompra e sobrevenda mais freqüentemente em relação aos índices. As opções de ações de alta liquidez altamente líquidas tornam os melhores candidatos para negociação de curto prazo com base em RSI. (Verifique o artigo detalhado da Investopedias no RSI com o exemplo s) Como parâmetros padrão comumente seguidos, os valores de RSI variam de 0-100. Um valor acima de 70 indica níveis de sobrecompra, e isso abaixo de 30 indica sobrevoque. Todos os operadores de opções estão conscientes da importância da volatilidade na avaliação de opções. As bandas de Bollinger capturam este aspecto de uma segurança subjacente, permitindo que os intervalos superiores e inferiores sejam identificados dentro de bandas geradas dinamicamente com base nos recentes movimentos de preços da segurança. Duas indicações importantes que são derivadas das Bandas de Bollinger: as bandas se expandem e contraem como a volatilidade aumenta ou diminui com base no recente movimento de preços do estoque (a expansão indica alta volatilidade e contração indicam baixa volatilidade). O comerciante pode, assim, assumir posições de opções que esperam uma reversão. O preço atual do mercado pode ser avaliado em relação ao atual intervalo de banda para qualquer padrão de fuga. Breakout acima da banda superior indica o mercado de sobrecompra, que é a indicação ideal para comprar coloca ou interrompe chamadas. Breakout abaixo da banda baixa indica que o mercado de sobre-venda tem a oportunidade de comprar chamadas ou peças curtas em menor volatilidade. Deve-se ter cuidado para avaliar as opções de curto prazo de volatilidade com alta volatilidade, pois oferece maiores prêmios ao comerciante, enquanto as opções de compra com menor volatilidade oferecem opções mais baratas. Os comerciantes são livres para usar seus próprios valores desejados ao olhar para as bandas de Bollinger. Os valores comumente seguidos são 12 para média móvel simples e 2 para desvio padrão para bandas superiores e inferiores. Para comerciantes de opções de alta freqüência, o indicador IMI oferece uma boa escolha de indicador técnico para apostar em negociações de opções intradiárias. Ele combina os conceitos de candelabro intradía e RSI, proporcionando assim um intervalo adequado (semelhante ao RSI) para negociação intradiária, indicando mercados de sobrecompra e sobrevenda. No entanto, é importante, além disso, estar ciente sobre a tendência dos movimentos de preços, porque quando há uma forte tendência de atualização visível, os indicadores de impulso freqüentemente mostrarão as oportunidades de overboughtoversover. Estando ciente das tendências e, adicionalmente, usando o IMI, um comerciante pode detectar potenciais onde ele pode entrar em uma posição longa em um mercado ascendente em correções intradiárias intermediárias e posições curtas em um mercado de tendências baixas a preços baixos intermediários. O IMI é calculado da seguinte forma: 1. Se fechar gt Abrir: Ganhos Ganho (n-1) (Fechar - Abrir) Perdas 0 2. Se fechar lt Abrir: perdas perda (n-1) (abrir-fechar) ganhos 0 3. Adicionar Ganhos e Perdas para os últimos períodos escolhidos 4. IMI 100 x (Ganhos (Perdas de Ganhos)) Beneficiando de alavancagem com posições de opções, o indicador IMI (combinado com um indicador de tendência apropriado) oferece um ótimo indicador técnico para negociação de opções. A fórmula oferece flexibilidade aos comerciantes para usar seus próprios valores desejados para n. Os valores resultantes comummente seguidos são 70 ou mais indicando mercados de sobrecompra, e 30 ou abaixo, indicando mercados de sobre-venda. A interpretação permanece semelhante ao RSI discutido acima. Adicionando ainda mais a cesta do RSI, o MFI é outro indicador de impulso que combina os dados de preço e volume para identificar tendências de preços para um estoque. Também é conhecido como RSI ponderado em volume. Com o volume considerado em cálculos, o indicador MFI fornece insumos vitais sobre a quantidade de capital que flui dentro e fora de estoque em um período de tempo recente (recomendado 14 dias). Devido à dependência dos dados de volume, o indicador de IFM é adequado para negociação de opções com base em ações (em vez de baseado em índice) e feiras melhores para negociação de opções de longa duração em vez de intradía freqüente. Os comerciantes procuram casos quando o indicador MFI se move em direção oposta ao preço das ações, pois este pode ser um indicador líder para prever uma reversão da tendência. Os valores resultantes comummente seguidos para o Índice de Fluxo de Dinheiro são 20 indicando sobrevenda e 80 indicando Overbought. O índice de colocação indica a proporção do volume de negociação das opções de venda para as opções de compra. Em vez do valor absoluto da relação Put Call, as mudanças em seu valor indicam uma mudança no sentimento geral do mercado. Um movimento de valor alto a baixo indica uma tendência de alta, indicando que as operadoras estão optando pelos operadores, enquanto que um movimento de valor baixo a alto indica uma tendência de baixa, pois mais colocações são de interesse no mercado. O interesse aberto indica os contratos abertos ou não ajustados nas opções. OI não indica necessariamente nenhuma tendência de alta ou tendência de queda específica, mas fornece indicações sobre o fim de uma determinada tendência. O aumento do interesse aberto indica novos influxos de capital e, portanto, a sustentabilidade da tendência ascendente ou descendente existente, ao mesmo tempo em que declinar o interesse aberto indica o fim da tendência. Para negociação de opções onde os comerciantes buscam beneficiar de movimentos e tendências de preços de curto prazo, a OI fornece informações importantes benéficas para entrar ou esquadrinhar posições de opção. Os valores de OI, além dos movimentos negociados de volume e preço, são freqüentemente usados pelos comerciantes de opções. Aqui está uma interpretação indicativa para OI e movimentos de preços: o capital de giro é uma medida tanto da eficiência de uma empresa como de sua saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Usando Indicadores Técnicos Os indicadores técnicos podem ser usados para ajudá-lo a entrar e sair das negociações. Eles o ajudam a prever o futuro com uma boa precisão e são muito instrumentais para maximizar os lucros comerciais e minimizar as perdas. Os indicadores técnicos são um bom complemento ao seu uso da análise técnica. Como aprendemos em um dos módulos anteriores, a análise técnica é o nome formal para analisar gráficos de estoque. A premissa básica é que você olha o comportamento dos preços passados na tentativa de determinar aonde os preços estão indo no futuro. Considere como prever o clima. Ele não garante o que vai acontecer, mas é apenas orientá-lo na preparação para o que é provável que aconteça. Imagine que o movimento do preço no gráfico é o clima real. Os indicadores técnicos seriam os satélites meteorológicos que o ajudam a prever o clima. Um satélite meteorológico (indicador técnico) pode avisá-lo de que uma tempestade está chegando (os preços vão cair) para que você possa se preparar para isso de forma adequada (proteger os lucros ou entrar em um novo comércio). O que são indicadores técnicos Os indicadores técnicos são representações matemáticas de padrões de mercado e comportamento ou em meus termos de vida, são todas aquelas linhas onduladas que vão por todo o lado. Os indicadores são formados através da conexão de informações, como preço e volume, em uma fórmula matemática. A fórmula produz um ponto de dados. Vários pontos de dados são coletados ao longo de um período de tempo e geralmente são conectados por uma linha fina. As setas azuis no gráfico abaixo apontam para os três indicadores técnicos. Ao olhar para o gráfico, veja se você pode apontar as 4 áreas de chaves que discutimos no Módulo 4: os indicadores técnicos podem ser encontrados acima ou abaixo do gráfico e outros são plotados em cima dos preços. Os indicadores ajudam a prever onde os preços futuros estão indo e se o estoque está ou não em uma condição de sobrecompra ou sobrevenda. Sobrecompra: uma condição técnica que ocorre quando houve muitas compras e o preço do estoque é considerado muito alto e suscetível a um declínio. Oversold: uma condição técnica que ocorre quando houve muita venda e o preço do estoque é considerado muito baixo e uma arrecadação de preços é antecipada. Essencialmente, os comerciantes usam indicadores técnicos para duas coisas: gerar sinais de compra e venda Para confirmar o movimento dos preços Existem dois principais tipos de indicadores: liderando e atrasando Indicadores de liderança. Um indicador avançado precede o movimento dos preços, e geralmente é usado para gerar sinais de compra e venda. A maioria representa alguma forma de impulso de preços durante um determinado período de tempo. Os principais indicadores são mais afetados pelas recentes mudanças de preços e tendem a gerar mais sinais e permitir mais oportunidades de comércio do que indicadores de atraso. Uma vez que os indicadores produzem mais sinais de compra e venda, eles também produzem mais sinais falsos. Alguns dos indicadores líderes mais comuns são: índice de força relativa Stochastics Williams R Quando os principais indicadores estão certos, eles permitem que você entre em um comércio cedo e ganhe mais dinheiro, mas quando eles estão errados, tende a perder dinheiro porque você está dentro e fora de Negocia com mais freqüência. O que você acha que vai acontecer realmente não acontece. É aqui que os indicadores de atraso entram em jogo. Indicadores de atraso. Um indicador de atraso é uma ferramenta de confirmação porque segue o movimento dos preços. Acontece após o fato. Então, depois que os preços estiveram tendendo por algum tempo, o indicador de atraso produzirá um sinal de que a tendência está mudando. Ele solidifica e é uma confirmação final de que, de fato, a tendência está mudando. Dois dos indicadores de atraso mais comuns são: o Santo Graal dos Indicadores Técnicos. Eu não me importo com o indicador técnico que você usa, o preço e o volume sempre ganharão o dia. Pense nisso, os indicadores técnicos são apenas fórmulas matemáticas com dados conectados a eles. Qual é a fonte primária de dados conectados a eles. Isso é certo, preço e volume. As fórmulas podem ser manipuladas, mas o preço e o volume reais são criados por pessoas reais que compram e vendem ações. No final do dia, compradores e vendedores são o que controlam e movem o mercado. Meu indicador técnico poderia me dizer que amanhã as ações estão indo para cima, mas se amanhã os vendedores governarem o dia e as ações caírem, então, essencialmente, suas ações tornaram o meu indicador inútil. Use os indicadores como um suplemento à sua negociação e para ajudá-lo a ver as ações de preços com mais clareza. Não os trate como se fossem os pensamentos finais da lei. Às vezes, não está claro o que está acontecendo simplesmente olhando o gráfico e é aí que um indicador técnico entra em jogo. Por exemplo, a área plana no gráfico abaixo pode parecer insignificante, mas, à medida que eu vejo a Williams RI, pode ver que houve uma compra pesada (sobrecompração) nessa área: lembre-se da definição de sobrecompra acima: uma condição técnica que ocorre quando houve Muitas compras e o preço do estoque é considerado muito alto e suscetível a um declínio. E o que você sabe, os preços realmente caíram logo após o sinal de sobrecompra. Eu estava tão pendurado em oversold e overbought quando eu aprendi primeiramente como negociar. Para a vida de mim, não consegui descobrir como muitas compras poderiam fazer com que um estoque caísse no preço. É tão contra-intuitivo. Vai demorar algum tempo, mas quanto mais você aprender sobre o mercado de ações, mais terá sentido. Cada indicador tem sua própria finalidade única. Os indicadores de agrupamento que se complementam podem criar uma poderosa combinação vencedora. Uma combinação simples que eu uso com freqüência é combinar um indicador líder com um indicador de atraso. Você não quer dois indicadores em um gráfico que são essencialmente os mesmos. Por exemplo, não tenha dois indicadores que medem o volume. Muitas vezes eu encontro comerciantes que terão até 12 indicadores em um gráfico. Na minha opinião, isso apenas confunde as pessoas mais. Esta é a minha crença e certamente não é a crença de todos, mas mais NÃO é melhor. Limpo e simples ganha o dia para mim. Quanto mais indicadores eu coloco em um gráfico, mais meus olhos começam a girar e eu fico tonto por todas as linhas de ziguezague indo por todo o lugar. Além disso, leva sua atenção para longe do que realmente importa o preço e o volume. Revisão da lição. Os indicadores técnicos são como a previsão do tempo. Eles não garantem o que vai acontecer, mas apenas orientá-lo na preparação para o que é provável que aconteça. Existem dois tipos de indicadores: Leading (Stochastics, Williams R, Relative Strength Index, etc.): geralmente precede o movimento dos preços e é freqüentemente usado para gerar sinais de compra e venda. Mais fortemente afetado pelas recentes mudanças de preços Retardando (MACD, médias móveis, etc.): é uma ferramenta de confirmação porque segue o movimento do preço. Acontece após o fato. Sobrecompra: uma condição técnica que ocorre quando houve muitas compras e o preço do estoque é considerado muito alto e suscetível a um declínio. Oversold: uma condição técnica que ocorre quando houve muita venda e o preço do estoque é considerado muito baixo e uma arrecadação de preços é antecipada. Os indicadores de agrupamento que se complementam podem criar uma poderosa combinação vencedora. Produtos criados pelo Trader Travis Opções Opções de negociação simples Curso simples Opções de cursos Módulos de aprendizagem Todas as opções de compra de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Copyright 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. 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